주가가 뚝 떨어지는 순간, 머릿속이 하얘지면서 손이 먼저 움직인 경험이 저도 있습니다. 분명 좋은 기업이라고 믿고 샀는데 막상 빨간 숫자가 커지면 이성보다 감정이 앞섰습니다. 그런 실수를 반복하다 보니 자연스럽게 눈길이 간 게 퀀트투자였습니다. 데이터와 규칙으로 감정을 밀어내는 방식, 과연 개인투자자에게도 통할까 싶어 파고들기 시작했습니다.퀀트투자 뜻과 원리, 감정을 규칙으로 대체하다주식투자를 처음 시작했을 때 저는 뉴스 분위기나 차트 움직임을 보며 매수·매도를 결정했습니다. 직접 겪어보니 이 방식의 가장 큰 적은 종목 분석 실력이 아니라 제 감정이었습니다. 보유 종목이 크게 떨어지면 더 하락할 것 같은 공포가 밀려왔고, 반대로 빠르게 오를 땐 지금 팔기엔 아깝다는 욕심이 생겼습니다. 결과는 늘 비슷했습..

솔직히 처음에는 JEPI와 JEPQ가 그냥 이름만 다른 비슷한 상품인 줄 알았습니다. JP모건이 만든 월배당 ETF라는 것까지는 알았는데, 어떤 주식을 담고 있는지, 배당이 어디서 나오는지는 제대로 따져본 적이 없었습니다. 두 ETF를 직접 비교해보고 나서야 성격이 꽤 많이 다르다는 걸 깨달았고, 그 과정에서 어느 쪽이 지금 제 상황에 맞는지도 비로소 정리가 됐습니다.JEPI와 JEPQ, 뭐가 다른 건지 헷갈렸습니다처음 두 ETF를 접했을 때 제가 유독 혼란스러웠던 부분은 배당수익률이었습니다. JEPI는 연 7~8%대, JEPQ는 연 9~10%대. 숫자만 보면 "그냥 JEPQ 사면되는 거 아닌가?" 싶었는데, 그게 그렇게 단순하지 않았습니다.두 ETF의 배당 재원은 보유 주식의 배당금만이 아닙니다. 핵심..

처음 공매도를 공부하던 시절, 저는 꽤 오랫동안 숏커버링이 공매도와 전혀 다른 개념인 줄 알았습니다. 그러다 특별한 호재가 눈에 띄지 않는데도 특정 종목이 갑자기 20% 가까이 튀어 오르는 모습을 보면서, 주가를 움직이는 요인이 반드시 뉴스나 실적만은 아니라는 걸 알게됐습니다. 그 과정에서 공매도 청산 역시 주가 상승을 만드는 수급 요인이 될 수 있다는 점을 이해하게 됐습니다. 숏커버링과 숏스퀴즈, 개념을 먼저 잡아야 수급이 보입니다.공매도 원리: 숏커버링이 왜 생기는가제가 처음 공매도를 접했을 때 가장 이해하기 어려웠던 부분은 "주가가 떨어질 거라고 예상해서 팔았는데, 왜 나중에 다시 사야 하지?"라는 점이었습니다. 공매도를 단순히 하락에 투자하는 방법 정도로만 알고 있었기 때문입니다.여기서 핵심은 공..

투자를 시작하고 나서야 깨달은 게 있습니다. 아직 투자하지 않은 현금도 그냥 두면 손해라는 겁니다. 저도 한동안 월급 나머지를 입출금 통장에 무심히 방치했는데, CMA를 제대로 파고들면서 생각이 완전히 바뀌었습니다. 특히 CMA에도 여러 종류가 있고, 어떤 걸 쓰느냐에 따라 수익과 안전성이 달라진다는 점은 솔직히 예상 밖이었습니다.투자 전 현금, 저도 그냥 묵혀뒀습니다ISA나 연금저축 계좌를 알아보기 시작한 건 사실 거창한 이유가 아니었습니다. 그냥 매달 정해놓은 투자금이 실제 매수일까지 통장에서 쉬고 있는 게 영 마음에 걸렸습니다. 시장이 갑자기 빠졌을 때 쓰려고 따로 빼놓는 예비 현금도 마찬가지였고요.그때 처음 CMA(Cash Management Account)를 제대로 찾아봤습니다. CMA란 증권사..

미국 ETF를 처음 찾아봤을 때 저도 SPY 말고는 선택지가 없는 줄 알았습니다. 그런데 SPYM이라는 상품을 발견하고 직접 비교해보니, 같은 S&P500을 추종하면서 운용보수는 약 4분의 1 수준이고 주당 가격도 훨씬 낮았습니다. '그럼 나는 왜 SPY만 봤지?'라는 생각이 들었습니다. 두 ETF의 차이를 제가 직접 따져본 결과를 솔직하게 정리해 보겠습니다.운용보수와 주당 가격, 숫자로 보면 차이가 보입니다SPY와 SPYM은 둘 다 미국 S&P500 지수를 추종합니다. S&P500 지수란 미국 증시에 상장된 대형주 500개를 시가총액 비중에 따라 편입한 지수로, 애플·마이크로소프트·엔비디아 같은 기업들이 포함됩니다. 즉 두 ETF 모두 같은 S&P500 지수를 추종하기 때문에 기본적인 투자 방향은 같습..

가족끼리 큰돈이 오가는 상황을 앞두고 차용증을 찾아보기 시작했는데, 처음엔 형식만 갖추면 되는 줄 알았습니다. 그런데 자료를 하나씩 파고들수록 제가 알던 상식이 꽤 많이 틀렸다는 걸 알게 됐습니다. 특히 '2억 원까지는 무이자로 빌려도 세금 걱정 없다'는 말이 얼마나 불완전한 설명인지, 직접 확인하고 나서야 실감했습니다.무이자 한도 2억 원, 제가 잘못 이해하고 있었습니다관련 내용을 처음 접했을 때, 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. '2억 1,739만 원까지는 무이자로 빌려도 된다'는 말을 여러 곳에서 보다 보니, 그 금액 이하라면 차용증 한 장만 써두면 세금 문제는 끝이라고 막연히 생각했습니다.그런데 이 숫자의 출처를 따라가 보면 이야기가 달라집니다. 현행 상속세 및 증여세법은 적정이자율보다 낮게 돈을..

100주가 갑자기 10주로 줄어든다. 처음 감자 공시를 봤을 때 저는 솔직히 눈을 의심했습니다. 주식 수가 10분의 1로 줄었으니 내 돈도 10분의 1이 되는 것 아닌가 싶었죠. 그런데 투자 공부를 하면서 알게 된 건, 감자는 '몇 대 1이냐'보다 '왜 하느냐'를 먼저 봐야 한다는 사실이었습니다.무상감자와 유상감자, 뭐가 다른가주식 감자란 회사가 자본금을 줄이는 절차입니다. 감자 과정에서 여러 주식을 일정 비율로 병합해 발행 주식 수를 줄이는 방식이 활용되기도 합니다. 10대 1 감자라면 100주가 10주로 바뀌는 식이죠.그런데 여기서 제가 처음에 오해했던 부분이 있습니다. 주식 수가 줄었다고 해서 그 순간 투자금이 같은 비율로 사라지는 것은 아닙니다. 모든 주주에게 동일한 비율로 감자가 적용되는 균등 ..

처음 배당주에 관심을 가졌을 때는 배당기준일에 주식만 가지고 있으면 배당금을 받을 수 있다고 생각했습니다. 그런데 실제 매수 날짜를 계산해보니 주문이 체결된 날과 결제가 완료되는 날이 다르다는 걸 알게 됐습니다. 배당 투자에서는 배당률만큼이나 언제 사고 언제까지 보유해야 하는지를 정확히 이해하는 것이 중요하다는 걸 알게 됐습니다. 배당기준일에 사면 늦습니다. 배당락일 먼저 확인해야 하는 이유 배당을 처음 공부할 때 가장 먼저 마주치는 용어가 배당기준일과 배당락일입니다. 두 용어가 비슷해 처음에는 같은 개념이라고 생각하기 쉽지만 역할은 완전히 다릅니다. 실제 날짜 관계는 휴장일과 결제 일정 등을 함께 확인해야 합니다. 배당기준일은 이번 배당을 받을 주주를 판단하는 기준이 되는 날짜입니다. 투자자 입장에서는..

처음 미국 ETF를 검색했을 때, SPY·VOO·IVV가 나란히 뜨는 걸 보고 한참 멍했던 기억이 납니다. 이름도 다르고 1주 가격도 제각각인데, 막상 찾아보면 셋 다 같은 S&P500 지수를 추종한다고 합니다. 일반적으로 "장기투자엔 VOO"라는 말이 많이 돌지만, 제가 직접 하나씩 뜯어보니 그 말이 맞는 경우도 있고, 꼭 그렇지 않은 경우도 있었습니다. 어떤 ETF가 내 상황에 맞는지, 비용과 거래 목적 두 가지 축으로 정리해봤습니다.운용보수 비교: 숫자가 작아도 시간이 쌓이면 달라집니다세 ETF를 처음 비교할 때 저도 수익률 차이부터 찾아봤습니다. 그런데 같은 지수를 따라가니 방향도, 수익률 흐름도 거의 똑같았습니다. 세 ETF의 수익률 흐름은 매우 유사하지만, 총보수율과 유동성, 운용 구조 등에서..

나스닥100 ETF를 처음 알아볼 때 QQQ 하나만 알고 시작했습니다. 그런데 장기 적립식 투자를 파고들수록 QQQM이라는 이름이 계속 눈에 밟혔습니다. 같은 나스닥100을 추종하는데 굳이 두 개를 비교해야 하나 싶었지만, 매달 월급에서 일정 금액을 꾸준히 넣는다는 관점으로 바꾸니 차이가 꽤 현실적으로 다가왔습니다. QQQ와 QQQM 중 무엇을 고를지 고민 중이라면, 수익률보다 운용보수와 거래 방식 차이를 먼저 보는 것이 맞습니다.같은 지수, 다른 탄생 배경QQQ와 QQQM은 둘 다 인베스코(Invesco)가 운용하는 ETF입니다. 여기서 ETF(Exchange Traded Fund)란 주식처럼 거래소에서 사고팔 수 있는 펀드로, 특정 지수를 따라가도록 설계된 상품입니다. 두 상품 모두 나스닥 100 지..