주가가 뚝 떨어지는 순간, 머릿속이 하얘지면서 손이 먼저 움직인 경험이 저도 있습니다. 분명 좋은 기업이라고 믿고 샀는데 막상 빨간 숫자가 커지면 이성보다 감정이 앞섰습니다. 그런 실수를 반복하다 보니 자연스럽게 눈길이 간 게 퀀트투자였습니다. 데이터와 규칙으로 감정을 밀어내는 방식, 과연 개인투자자에게도 통할까 싶어 파고들기 시작했습니다.퀀트투자 뜻과 원리, 감정을 규칙으로 대체하다주식투자를 처음 시작했을 때 저는 뉴스 분위기나 차트 움직임을 보며 매수·매도를 결정했습니다. 직접 겪어보니 이 방식의 가장 큰 적은 종목 분석 실력이 아니라 제 감정이었습니다. 보유 종목이 크게 떨어지면 더 하락할 것 같은 공포가 밀려왔고, 반대로 빠르게 오를 땐 지금 팔기엔 아깝다는 욕심이 생겼습니다. 결과는 늘 비슷했습..

처음 공매도를 공부하던 시절, 저는 꽤 오랫동안 숏커버링이 공매도와 전혀 다른 개념인 줄 알았습니다. 그러다 특별한 호재가 눈에 띄지 않는데도 특정 종목이 갑자기 20% 가까이 튀어 오르는 모습을 보면서, 주가를 움직이는 요인이 반드시 뉴스나 실적만은 아니라는 걸 알게됐습니다. 그 과정에서 공매도 청산 역시 주가 상승을 만드는 수급 요인이 될 수 있다는 점을 이해하게 됐습니다. 숏커버링과 숏스퀴즈, 개념을 먼저 잡아야 수급이 보입니다.공매도 원리: 숏커버링이 왜 생기는가제가 처음 공매도를 접했을 때 가장 이해하기 어려웠던 부분은 "주가가 떨어질 거라고 예상해서 팔았는데, 왜 나중에 다시 사야 하지?"라는 점이었습니다. 공매도를 단순히 하락에 투자하는 방법 정도로만 알고 있었기 때문입니다.여기서 핵심은 공..

유상증자 공시가 뜨는 순간, 저는 한때 생각할 것도 없이 매도 버튼부터 눌렀습니다. 그런데 그게 틀린 판단이었다는 걸 한참 뒤에야 깨달았습니다. 주주배정인지 제3자배정인지, 자금을 어디에 쓰는지에 따라 주가가 전혀 다르게 움직인다는 사실을 그때 제대로 알았더라면 하는 아쉬움이 지금도 남습니다.주주배정과 제3자배정, 뭐가 다를까유상증자는 기업이 새로운 주식을 발행해 필요한 자금을 마련하는 대표적인 자금 조달 방식입니다. 여기서 신주란 기존에 없던 주식을 새로 찍어내는 것으로, 발행 물량만큼 기존 주주의 지분 비율이 줄어드는 구조입니다. 이 희석 효과 때문에 많은 투자자들이 유상증자를 본능적으로 꺼립니다. 저 역시 처음에는 유상증자라는 단어만 보면 무조건 피해야 하는 악재라고 생각했습니다.배정 방식은 크게 ..

S&P 500 상위 10개 종목이 지수 전체 비중의 30% 이상을 차지합니다. 제가 처음 이 수치를 확인했을 때 솔직히 꽤 당황했습니다. '500개 기업에 골고루 투자한다'고 믿었던 생각이 한 번에 흔들렸거든요. 편입 기준부터 구성 종목의 실제 집중도, 그리고 이걸 알고 나서 어떻게 투자 전략이 달라졌는지 정리해 보겠습니다.S&P 500 편입 기준, 왜 '미국 주식 500개 묶음'이 아닐까?S&P 500을 단순히 시가총액 상위 500개 기업을 나열한 지수라고 보는 분들이 많습니다. 저도 처음엔 그렇게 이해하고 있었습니다. 그런데 직접 편입 기준을 찾아보고 나서 생각이 완전히 달라졌습니다.이 지수는 S&P Dow Jones Indices(S&P DJI)가 산출·발표하며, 지수 위원회(Index Commit..

처음 미국 주식을 시작했을 때, 저는 CPI 발표가 있는 날마다 나스닥이 크게 오르거나 내리는 모습을 보면서도 이유를 전혀 몰랐습니다. 뉴스에서는 "CPI 발표", "연준", "금리"라는 단어만 반복됐고, 저는 그저 '오늘은 운이 좋았네', '왜 갑자기 떨어졌지?' 정도로 생각했습니다. 이 글에서는 그때 제가 몰랐던 것들, 즉 CPI와 연준, 나스닥이 실제로 어떻게 연결되는지를 제 경험과 함께 정리했습니다.CPI 뜻, 숫자보다 방향이 중요하다솔직히 이건 예상 밖이었습니다. CPI를 처음 공부할 때 저는 숫자 자체를 외우는 것이 중요하다고 생각했거든요. '3.5%면 높은 건지, 낮은 건지'만 따졌습니다. 그런데 직접 겪어보니 투자자에게 진짜 중요한 건 절댓값이 아니라 '예상보다 높았는가, 낮았는가'였습니다..

경제공부를 시작하기 전까지 저는 코스피와 코스닥이 그냥 뉴스에서 나오는 비슷한 말인 줄 알았습니다. 연금저축펀드와 ETF를 공부하다가 처음으로 두 시장의 차이를 제대로 들여다봤는데, 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 이름만 다른 게 아니라 상장 기업의 성격, 투자 위험도, 시장 구조까지 전혀 다른 공간이었습니다.코스피(KOSPI)란 무엇인가저도 처음엔 코스피라는 단어를 그냥 "주식 숫자" 정도로만 받아들였습니다. 그런데 직접 공부해 보니 꽤 구체적인 개념이었습니다.코스피(KOSPI)는 Korea Composite Stock Price Index의 약자입니다. 여기서 KOSPI란 우리나라 유가증권시장에 상장된 전체 기업의 주가를 종합적으로 계산한 지수를 의미합니다. 쉽게 말해 대한민국 대표 주식시장의 체온계..